写于 2018-12-22 05:17:08| 凯发k8娱乐官网| 财政

墨尔本/东京(路透社) - 日本酿酒商麒麟控股(2503.T)正在寻求收购澳大利亚第二大啤酒制造商Lion Nathan Ltd LNN.AX,在一项交易中股东称其价值至少为33亿澳元(2.3美元)十亿)

高利润的澳大利亚市场,作为福斯特啤酒集团有限公司FGL.AX和Lion Nathan之间的双头垄断经营,长期以来一直被认为吸引日本酿酒商,他们一直在寻求扩张,超越萎缩的国内市场

由于澳大利亚的美元在过去10个月内兑日元汇率下跌了三分之一,因此它也变得更加实惠

XXXX黄金和哈恩啤酒的制造商Lion Nathan表示,麒麟已经采取了一种方法来处理它尚未持有的53.9%的股份

没有给出任何价格,但分析师表示,历史证明日本酿酒商可以提供丰厚的保费

分析师和投资者指出,麒麟提出支付Lion Nathan股票的每股11.50澳元,作为去年以76亿澳元收购澳大利亚装瓶商Coca-Cola Amatil Ltd(CCL.AX)失败的资金的一部分

Northward Capital的投资组合经理黛安•弗林(Diane Flynn)表示,“他们愿意以11.50澳元(合每股)的价格出售可口可乐

” Lager Beer的制造商麒麟(Kirin)股价在东京的下午交易中上涨了3%

交易暂停时,Lion Nathan的股价最后以8.31澳元的价格成交

按当前股价计算,这笔交易价值24亿澳元

“该提案目前是初步的,不完整的,没有约束力,提案条款仅在此阶段表示,”麒麟在一份声明中说

Lion Nathan表示将成立一个独立的董事会委员会,以澄清和确认该提案的细节

在利息税折旧和摊销之前,该行业最近的交易达到12-15倍,其中最大的一笔是去年Inbev INTB.BR以52亿美元收购Anheuser-Busch,定价为EBITDA预测的12.4倍

根据2009年的EBITDA预测,该水平的估值将使每股报价超过12.10澳元

然而

自InBev交易以来,市场已经下跌,分析师表示,麒麟的大量股权意味着竞争对手的出价不太可能出现

麒麟与朝日啤酒(2502.T)就日本啤酒市场的顶级位置进行了激烈的争夺,一直是追求海外收购的最积极因素

它在澳大利亚花费了1370亿日元(14亿美元),最近购买了乳制品和果汁公司National Foods和牛奶集团Dairy Farmers

麒麟还表示愿意投入37.6亿澳元来支持Lion对可口可乐Amatil的竞标失败

现在投资者想知道澳大利亚是否有更多的交易

“更大的含义是澳大利亚市场的动态,”一位不愿透露姓名的基金经理表示

“他们会变得更贪婪,购买其他东西吗

”可口可乐Amatil股价上涨5%至8.79澳元,而福斯特股价在下午交易中上涨7%至5.19澳元

今年2月,麒麟还达成协议,以14亿美元的价格收购菲律宾圣米格尔啤酒厂SMB.PS的49%,而日本媒体报道称其对Anheuser-Busch InBev的韩国啤酒业务东方啤酒有兴趣

分析师表示,鉴于过去十年日本的啤酒市场出货量减少了15%,麒麟及其竞争对手别无选择,只能进行海外收购

瑞士信贷(Credit Suisse)驻东京的食品部门分析师Yoshiyasu Okihira说:“完全接管一家有利可图的公司并不是一件坏事,这将有助于麒麟的现金流

” “但考虑到商誉和其他成本,对麒麟利润的积极影响可能会受到限制,”他说

2月,Lion Nathan重申其2009财年的年利润为3亿-3,100万澳元

Gyles Beckford,Sonali Paul和Bruce Hextall的补充报道,由Mark Bendeich和Ian Geoghegan编辑